Fernando ReynosoLa morosidad en los préstamos alcanzó el 12,7% en las familias argentinas durante mayo, lo que significa que casi 7 millones de personas están fuera del circuito de financiamiento. Este fenómeno de exclusión es el resultado de una tasa de mora que se ha multiplicado por más de cinco en menos de dos años, según un análisis de la consultora 1816 basado en datos del Banco Central (BCRA). En efecto, la tasa de mora pasó de 2,5% en octubre de 2024 a 12,7% en mayo de 2026, lo que refleja un aumento significativo en la dificultad para pagar créditos.
La morosidad afecta principalmente a las personas menores de 35 años, con un 42,8% en la franja de entre 18 y 25 años y un 39,3% en el rango de entre 26 y 35 años. Esto sugiere que la exclusión crediticia es un problema grave entre la población más joven. Además, la morosidad también se ha incrementado en el segmento de 36 a 45 años, alcanzando el 31%.
La situación es aún más crítica en el sector de las entidades no financieras, que representan el 17% del mercado familiar. En este segmento, la morosidad ha trepado al 32,2%, una cifra que contrasta con el 10% que registraba hace apenas un año y medio.
La banca pública ha mantenido el nivel de préstamos para evitar una caída mayor, mientras que las entidades privadas han reducido significativamente la oferta de crédito durante los primeros meses de 2026. Esto ha provocado una divergencia marcada en el comportamiento de las entidades financieras.
A pesar de que el 27% de quienes tomaron préstamos ya no son 'sujetos de crédito' por estar en situación de mora, los analistas de 1816 plantean un matiz sobre el impacto macroeconómico. Según ellos, la exclusión crediticia puede tener consecuencias graves en la economía, ya que reduce la capacidad de las familias para invertir y consumir, lo que a su vez puede afectar la actividad económica en general.
